Atualizar Certificados de Aforro no Espaço Cidadão: Vale a Pena?
Série E rende até 3,4%+prémios vs. Série D. Como migrar nos 12 Espaços Cidadão agora disponíveis, quando não compensa e o que muda no IRS 2026.
Atualizar Certificados de Aforro: Vale a Pena Mudar de Série em 2026?
Ainda tens Certificados de Aforro de séries antigas? O Governo anunciou esta semana que a atualização para a Série E — a mais recente, com taxa mais alta — passa a estar disponível em 12 lojas do Espaço Cidadão em todo o país. Se nunca te deste ao trabalho de converter, este pode ser o momento certo para fazer as contas.
O Que Significa "Atualizar" os Certificados de Aforro
Os Certificados de Aforro não são todos iguais. O IGCP (Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública) lançou várias séries ao longo dos anos, cada uma com fórmulas de cálculo de juros distintas:
- Série B / C / D: séries mais antigas, taxa indexada à Euribor 3M com spread variável e tecto máximo de rentabilidade relativamente baixo
- Série E: lançada em setembro de 2023, taxa = Euribor 12M + 1% ao ano, tecto até 3,5% líquidos, com prémios de permanência crescentes ao fim de 1, 2 e 3 anos
"Atualizar" significa resgatar os certificados da série antiga e subscrever imediatamente Série E. Não é uma transferência automática — é um resgate seguido de nova subscrição.
Quanto Rende a Série E Agora
Com a Euribor 12M a rondar os 2,4% em março de 2026 (após o BCE ter mantido as taxas inalteradas pela segunda reunião consecutiva), a taxa bruta da Série E fica em torno de 3,4% ao ano para quem subscreve agora.
Os prémios de permanência da Série E acrescentam ainda:
- +0,25% ao fim do 1.º ano completo
- +0,50% ao fim do 2.º ano
- +1,00% ao fim do 3.º ano
Para quem planeia manter o dinheiro investido, a taxa efectiva composta ao fim de 3 anos pode aproximar-se de 4,0% ao ano — acima do que qualquer depósito a prazo a 3 anos oferece hoje na banca portuguesa.
O Resgate Antecipado Tem Penalização?
Sim. Antes de avançar, verifica em que fase estão os teus certificados actuais:
| Situação | Penalização no resgate |
|---|---|
| Menos de 6 meses após subscrição | Não é possível resgatar |
| Entre 6 meses e 1 ano | Perda dos juros do semestre em curso |
| Após 1 ano (Série D) | Geralmente sem penalização material |
| Após 1 ano (Série E) | Possível perda do prémio de permanência |
A regra prática: se já completaste pelo menos um ano na série actual, o resgate é limpo. Se estás a poucos meses de atingir o aniversário, espera.
Quanto Ganhas Mesmo? Um Exemplo
Imagina que tens 20.000 € em Certificados de Aforro Série D, com taxa actual de 2,1% bruto (Euribor 3M a 2,3% - spread negativo histórico desta série).
Rendimento anual bruto atual (Série D):
- 20.000 € × 2,1% = 420 €/ano bruto
- Após retenção na fonte de 28%: 302,40 €/ano líquido
Rendimento anual bruto se migrar para Série E (3,4%):
- 20.000 € × 3,4% = 680 €/ano bruto
- Após retenção na fonte de 28%: 489,60 €/ano líquido
Diferença: +187,20 € por ano. Ao fim de 3 anos com prémios, a diferença acumulada supera facilmente 600 € líquidos.
Como Fazer a Atualização no Espaço Cidadão
Até agora, a atualização de Certificados de Aforro estava praticamente restrita ao portal AforroNet (IGCP). A novidade da semana é que passam a estar disponíveis 12 lojas do Espaço Cidadão para apoiar o processo presencialmente — útil para quem tem dificuldades com o acesso digital ou tem dúvidas sobre o processo.
O procedimento é:
- Acede ao AforroNet (aforronet.igcp.pt) com Chave Móvel Digital ou Cartão de Cidadão
- Na secção "Minha Carteira", verifica a série dos certificados que tens
- Seleciona "Resgatar" — confirma o valor e a data de liquidação (D+2)
- Após a liquidação, acede a "Subscrever" e escolhe Série E
- O montante mínimo de subscrição é 100 €, máximo 250.000 € por titular
Nas lojas do Espaço Cidadão, os funcionários acompanham este processo com acesso ao portal — leva o teu Cartão de Cidadão e o número de contribuinte (NIF).
Implicações para o IRS: O Que Muda
Do ponto de vista fiscal, a mudança de série não altera nada de substantivo:
- Os juros de Certificados de Aforro são rendimentos de Categoria E (rendimentos de capitais)
- A retenção na fonte é de 28% e aplica-se em ambas as séries
- Para residentes em Portugal, a retenção é liberatória — não precisas de incluir no IRS a menos que queiras englobar (raramente vantajoso acima dos 28%)
- O resgate e a nova subscrição geram dois eventos distintos, mas não são mais-valias — apenas juros já retidos na fonte
Se os teus Certificados de Aforro estão num banco estrangeiro (caso pouco comum, mas possível via alguns intermediários), o tratamento é diferente: declara em Anexo J, Quadro 08. Podes usar o guia de declaração de rendimentos de capitais estrangeiros para este caso.
Para a esmagadora maioria dos investidores com certificados directamente no IGCP, a retenção na fonte já liquida o imposto — não há nada a fazer no IRS.
Comparação com Alternativas: Onde Está o Dinheiro Melhor?
Com a BCE a pausar o ciclo de descidas e a Euribor em estabilização, o mercado de poupança a capital garantido ficou mais estável. Eis o panorama em março de 2026:
| Produto | Taxa indicativa (bruto) | Liquidez |
|---|---|---|
| Certificados de Aforro Série E | ~3,4% (+prémios) | Liquidez após 6 meses |
| Depósito a prazo 1 ano (média PT) | ~2,5–2,8% | Pouca / penalização |
| Obrigações do Tesouro 2 anos (OT) | ~2,7% | Liquidez no mercado |
| Euribor 12M (referência) | ~2,4% | — |
A Série E supera os depósitos a prazo na maioria dos bancos portugueses — sobretudo quando se contabilizam os prémios de permanência. A comparação muda se tiveres acesso a depositários com taxas promocionais acima de 3% (menos comuns hoje do que em 2024).
Quando NÃO Vale a Pena Mudar
- Se vais precisar do dinheiro em menos de 6 meses: não podes resgatar nesse prazo com a nova subscrição
- Se estás próximo de um prémio de permanência na série actual: espera pelo aniversário antes de resgatar
- Se o montante é pequeno (< 2.000 €): o ganho marginal não justifica o trabalho operacional
- Se és não-residente fiscal em Portugal: a retenção e o tratamento podem diferir — consulta um fiscal
Conclusão
A expansão do Espaço Cidadão para apoiar a atualização de Certificados de Aforro remove uma barreira operacional para muitos aforradores. A diferença de rentabilidade entre a Série D e a Série E é real e relevante — em especial para carteiras com seis ou mais dígitos.
O processo não é complexo e o risco é praticamente nulo (capital garantido pelo Estado). Se ainda não migraste, vale a pena abrir o AforroNet e fazer os cálculos concretos com base no teu extrato.
Para perceber como declarar correctamente os juros no IRS — seja de certificados, depósitos ou obrigações — usa o simulador de rendimentos de capitais ou consulta o guia completo de Certificados de Aforro no IRS 2026.